庄家行为部分中小银行上调存款利率

本报记者彭妍

在存款利率持续下行的行业背景下，近期，部分中小银行逆势上调存款利率，引发市场关注。

9月21日，《证券日报》记者从微众银行客服获悉，该行自9月1日起上调部分存款产品利率，3年期存款利率上调15个基点。当前该行1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别为1.50%、1.60%、1.75%、1.60%。

8月以来，已有监利农商银行、五华惠民村镇银行、谷城农商银行、保康农商银行、宜城农商银行等多家银行上调部分存款产品利率。不过，存款利率调整并非单边上行，近期仍有不少中小银行下调存款利率。

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除存款利率出现分化调整外，中长期存款产品也迎来回归。2025年11月，国有六大行陆续下架5年期大额存单，多家股份制银行、中小银行同步停售5年期定期存款，长期存款产品进入大面积下架阶段。自2026年7月起，中长期存款逐步重启发售：中国银行、农业银行、建设银行率先于7月重启5年期大额存单，工商银行8月跟进；华夏银行、平安银行等股份制银行，苏商银行、常熟农商银行等中小银行也陆续推出5年期大额存单。

天府立言金融研究院院长曾刚对《证券日报》记者表示，部分中小银行上调3年期、5年期存款利率，限量推出5年期大额存单，核心是应对存量存款到期、季节性揽储以及本地客户留存压力。在利率下行环境中，储户锁定长期收益的需求仍然存在，少量较高收益存款产品具备较强的客户吸引力；银行也可借此拉长负债久期、提升资金稳定性，承接市场迁移的定期存款。

整体而言，存款利率下行趋势未改。国家金融监督管理总局发布的2026年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示，截至今年二季度末，行业净息差小幅回升至1.41%。可见，尽管净息差出现小幅回升，但中长期承压的格局仍在，银行业整体依旧以压降高成本负债为导向。

博通咨询首席分析师王蓬博对《证券日报》记者表示，展望后续，在净息差承压环境下，很难出现大量银行集中跟进发行长期大额存单的现象，机构分化将成为市场主流。仅部分面临激烈存款竞争的股份制银行、中小银行，会结合自身资金缺口小规模、限额发售长期存单，整体供给难以全面放开。

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曾刚认为，压降长期高息负债仍是行业主线。在贷款收益率持续下行的背景下，银行需要通过下调存款定价、缩减高息长期产品供给、提升活期及结算性存款占比守住净息差。国有大行客户基础扎实，低成本存款与资本实力较强，能够在控制总体负债成本的前提下，适度发行长期产品稳定负债；股份制银行更加侧重财富管理、交易结算与客户分层定价；城商行、农商行需要平衡本地揽储、流动性管理与客户黏性，局部通过较高利率留存客户的情况或将延续庄家行为，但规模难以持续扩张。